Краткий путеводитель по импакту: от ответственного инвестирования до стратегической филантропии
В этом выпуске You Social Insight мы рассмотрим вопросы импакт-экономики и импакт-финансирования, узнаем, как инвестировать с пользой для общества и создавать реальные изменения, решая глобальные проблемы.
В начале лета ООН выпустила ежегодный отчет о глобальном прогрессе достижения Целей устойчивого развития 2030 (The Sustainable Development Goals Report 2024). Согласно отчету, текущий прогресс намного ниже запланированного: только по 17% показателей планируется достижение к 2030 году, а около 35% остановились в развитии или находятся в регрессе, по оставшимся прогресс есть, но недостаточен. При этом в августе также вышел альтернативный отчет о прогрессе ЦУР от группы независимых экспертов Центра трансформации ЦУР, инициативы SDSN (с выводами можно ознакомиться по ссылке).
Все эксперты сходятся в том, что в оставшиеся шесть лет достижение ЦУР возможно только при условии системных масштабных инвестиций и продуманных активных действий. Все чаще в этом контексте звучит отсылка к реформированию глобальной финансовой архитектуры, новым подходам к экономике, основанным на переосмыслении вопросов традиционных моделей доходности и импакта.
Все эксперты сходятся в том, что в оставшиеся шесть лет достижение ЦУР возможно только при условии системных масштабных инвестиций и продуманных активных действий. Все чаще в этом контексте звучит отсылка к реформированию глобальной финансовой архитектуры, новым подходам к экономике, основанным на переосмыслении вопросов традиционных моделей доходности и импакта.
Импакт-экономика как новая модель развития
В поиске системных решений можно погрузиться в тему импакт-экономики (impact economics). Это экономическая модель, которая фокусируется на создании положительного влияния (импакта) на общество и окружающую среду, в дополнение к финансовой отдаче, что отличает ее от традиционной капиталистической экономики, в которой приоритетом является финансовый результат.
В импакт-экономике ресурсы должны распределяться как в интересах прибыли, так и в интересах людей и планеты. Согласно McKinsey, такой подход к ведению бизнеса уже активно применяется компаниями на нескольких уровнях — при принятии стратегических решений, управлении своими цепочками поставок, выделении средств на инвестиции (ESG-принципы, ESG-стратегии), однако еще предстоит увидеть, как он может быть всесторонне воспринят целыми отраслями или национальными экономиками. Подробнее о концепции также можно прочитать в исследовании банка UBS «The rise of the impact economy».
В импакт-экономике ресурсы должны распределяться как в интересах прибыли, так и в интересах людей и планеты. Согласно McKinsey, такой подход к ведению бизнеса уже активно применяется компаниями на нескольких уровнях — при принятии стратегических решений, управлении своими цепочками поставок, выделении средств на инвестиции (ESG-принципы, ESG-стратегии), однако еще предстоит увидеть, как он может быть всесторонне воспринят целыми отраслями или национальными экономиками. Подробнее о концепции также можно прочитать в исследовании банка UBS «The rise of the impact economy».
Импакт-финансирование как движущая сила
Одним из практических воплощений концепции импакт-экономики является импакт-финансирование (импакт-инвестирование в широком смысле) — стратегия вложения капитала в бизнес или экономическую деятельность, которые приносят пользу обществу или окружающей среде, одновременно обеспечивая финансовую прибыль.
Ключевые принципы импакт-финансирования: фокус на создание положительного импакта, прозрачность, измерение импакта, долгосрочная перспектива.
Финансы, ориентированные на импакт, могут быть разными — от ответственного инвестирования до венчурной филантропии. Их ландшафт охватывает широкий спектр подходов и стратегий, применяемых различными участниками.
Эксперты You Social адаптировали международные подходы к различным видам импакт-ориентированных инвестиций, можно ознакомиться здесь: «Виды импакт-ориентированных инвестиций и компаний». Ниже подробнее остановимся на отдельных кейсах.
Ответственное инвестирование (Responsible investing)
Ответственное инвестирование учитывает существенные экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы при принятии инвестиционных решений для минимизации рисков. Такое инвестирование может быть близко всем инвесторам и управляющим активами, так как факторы ESG рассматриваются с точки зрения влияния на доходность.
Устойчивое инвестирование (Sustainable investing)
Устойчивое инвестирование сочетает традиционное инвестирование с экологическими, социальными и управленческими (ESG) аспектами для улучшения долгосрочных результатов и учета интересов стейкхолдеров.
В то время как ответственное инвестирование направлено в основном на защиту стоимости портфеля от рисков, устойчивое инвестирование направлено на внедрение прогрессивных практик ESG, которые могут повысить стоимость портфеля.
Импакт-инвестирование
Импакт-инвестирование фокусируется на решении одной или нескольких социальных или экологических проблем с намерением оказать положительное воздействие. Некоторые инвесторы хотят сосредоточиться на решениях проблем, которые могут принести финансовую прибыль на уровне рынка или выше. Другие инвесторы готовы вкладывать средства и в проекты с финансовой отдачей ниже рыночной.
Инвестирование «импакт на первом месте»
Такие инвестиции позволяют достичь бОльших изменений, генерируя при этом небольшую финансовую прибыль. Постановка воздействия на первое место означает, что доходность, которая имеет наибольшее значение, измеряется в измененных жизнях, а не только в финансовой прибыли.
Ключевые принципы импакт-финансирования: фокус на создание положительного импакта, прозрачность, измерение импакта, долгосрочная перспектива.
Финансы, ориентированные на импакт, могут быть разными — от ответственного инвестирования до венчурной филантропии. Их ландшафт охватывает широкий спектр подходов и стратегий, применяемых различными участниками.
Эксперты You Social адаптировали международные подходы к различным видам импакт-ориентированных инвестиций, можно ознакомиться здесь: «Виды импакт-ориентированных инвестиций и компаний». Ниже подробнее остановимся на отдельных кейсах.
Ответственное инвестирование (Responsible investing)
Ответственное инвестирование учитывает существенные экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы при принятии инвестиционных решений для минимизации рисков. Такое инвестирование может быть близко всем инвесторам и управляющим активами, так как факторы ESG рассматриваются с точки зрения влияния на доходность.
Устойчивое инвестирование (Sustainable investing)
Устойчивое инвестирование сочетает традиционное инвестирование с экологическими, социальными и управленческими (ESG) аспектами для улучшения долгосрочных результатов и учета интересов стейкхолдеров.
В то время как ответственное инвестирование направлено в основном на защиту стоимости портфеля от рисков, устойчивое инвестирование направлено на внедрение прогрессивных практик ESG, которые могут повысить стоимость портфеля.
Импакт-инвестирование
Импакт-инвестирование фокусируется на решении одной или нескольких социальных или экологических проблем с намерением оказать положительное воздействие. Некоторые инвесторы хотят сосредоточиться на решениях проблем, которые могут принести финансовую прибыль на уровне рынка или выше. Другие инвесторы готовы вкладывать средства и в проекты с финансовой отдачей ниже рыночной.
Инвестирование «импакт на первом месте»
Такие инвестиции позволяют достичь бОльших изменений, генерируя при этом небольшую финансовую прибыль. Постановка воздействия на первое место означает, что доходность, которая имеет наибольшее значение, измеряется в измененных жизнях, а не только в финансовой прибыли.
Кейсы в России
Число бизнесов, которые являются частью импакт-экономики, растет как в мире, так и в России. Вот примеры некоторых из них:
Импакт-фонд «Навстречу переменам»
Импакт-фонд «Навстречу переменам» — первый в России проект, направленный на поддержку социальных стартапов с измеримым социальным эффектом. Он помогает развивать предпринимательские проекты, которые решают социальные и экологические проблемы и улучшают качество жизни детей и молодежи по всей России.
Доброград
Город «Доброград» был основан предпринимателем Владимиром Седовым и находится во Владимирской области недалеко от Москвы. Проект реализуется на частные инвестиции с 2012 по 2039 годы и рассчитан на 50 тыс. жителей. Концепция Доброграда — в создании уникальной среды для жизни разных поколений, повышенном внимании к инфраструктуре и уровню безопасности. Проект заинтересован в продаже жилья именно тем людям, которые планируют надолго переселяться, создавать локальные бизнесы, разделяют идеи города, готовы участвовать в его развитии и расширении.
Венчурный фонд «Zerno Ventures»
Zerno Ventures — российский венчурный фонд, член Global Impact Investing Network (GIIN). Фонд поддерживает финансово привлекательные проекты со значительным и измеримым социальным эффектом. Он фокусируется на таких ЦУР, как крепкое здоровье и благополучие, качественное образование, гендерное равенство, ответственное потребление и производство.
Импакт-фонд «Навстречу переменам»
Импакт-фонд «Навстречу переменам» — первый в России проект, направленный на поддержку социальных стартапов с измеримым социальным эффектом. Он помогает развивать предпринимательские проекты, которые решают социальные и экологические проблемы и улучшают качество жизни детей и молодежи по всей России.
Доброград
Город «Доброград» был основан предпринимателем Владимиром Седовым и находится во Владимирской области недалеко от Москвы. Проект реализуется на частные инвестиции с 2012 по 2039 годы и рассчитан на 50 тыс. жителей. Концепция Доброграда — в создании уникальной среды для жизни разных поколений, повышенном внимании к инфраструктуре и уровню безопасности. Проект заинтересован в продаже жилья именно тем людям, которые планируют надолго переселяться, создавать локальные бизнесы, разделяют идеи города, готовы участвовать в его развитии и расширении.
Венчурный фонд «Zerno Ventures»
Zerno Ventures — российский венчурный фонд, член Global Impact Investing Network (GIIN). Фонд поддерживает финансово привлекательные проекты со значительным и измеримым социальным эффектом. Он фокусируется на таких ЦУР, как крепкое здоровье и благополучие, качественное образование, гендерное равенство, ответственное потребление и производство.
Команда You Social сопровождает проекты импакт-инвестирования, помогая клиентам одновременно инвестировать в устойчивое будущее и получать прибыль, в том числе мы проводим глубокую аналитику, ищем перспективные проекты с высоким потенциалом импакта, обеспечиваем эффективное управление, измерение импакта и отчетность.
Новости You Social
• 29 августа эксперты You Social провели вебинар на тему «Бизнес-эффекты от ESG-практик: найти и посчитать», на котором обсудили , могут ли ESG-практики быть эффективными для компании и как оценить эту эффективность, всегда ли стоит измерять бизнес-эффекты только в денежном эквиваленте, и привели примеры компаний, улучшивших свои показатели благодаря внедрению ESG-практик.
• 11–13 сентября в Москве состоится первый «Международный форум устойчивого развития городов». В качестве спикера от You Social выступит Алла Груздева, директор практики «Социальных и образовательных проектов».
Новая коммуникационная площадка объединит российских и международных экспертов в области градостроительства, экологии, архитектуры, реставрации, редевелопмента, производства строительных материалов и smart-технологий. Форум станет новой платформой для определения стратегических планов, обмена опытом и установления деловых контактов.
• 11–13 сентября в Москве состоится первый «Международный форум устойчивого развития городов». В качестве спикера от You Social выступит Алла Груздева, директор практики «Социальных и образовательных проектов».
Новая коммуникационная площадка объединит российских и международных экспертов в области градостроительства, экологии, архитектуры, реставрации, редевелопмента, производства строительных материалов и smart-технологий. Форум станет новой платформой для определения стратегических планов, обмена опытом и установления деловых контактов.